前言：

當(dāng)前，各大科技巨頭在人工智能領(lǐng)域的商業(yè)化收益方面呈現(xiàn)出不同的局面。

然而，這些企業(yè)在人工智能相關(guān)領(lǐng)域的資本投入依然呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢，這一趨勢預(yù)計不會發(fā)生變化。

作者 | 方文三

圖片來源 |  網(wǎng) 絡(luò) 

谷歌：2022年來營收增長最猛一季

谷歌母公司Alphabet在第一財季實現(xiàn)了805.4億美元的營收，同比增長15%，這一成績超出了分析師的預(yù)期790.4億美元。

根據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則，Alphabet在第一季度的凈利潤為236.62億美元，同比增長了57%。

每股攤薄收益達(dá)到了1.89美元，與上年同期的1.17美元相比，呈現(xiàn)出顯著的增長態(tài)勢。

在過去的兩年中，谷歌的核心業(yè)務(wù)漲幅接近翻倍，并且正在以穩(wěn)健的步伐回歸增長軌道。

同時，公司也及時回饋股東，這樣的表現(xiàn)使得谷歌的股票很難不被市場看好。

在具體業(yè)務(wù)方面，谷歌的云收入達(dá)到了95.7億美元，與上年同期的73.14億美元相比實現(xiàn)了顯著增長。

谷歌未履約合同量的大部分來自于谷歌云訂單，去年四季度整體環(huán)比持續(xù)增長14.2%，增速高達(dá)28%，充分顯示了AI紅利的助力。

此外，谷歌的核心廣告業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出色�？偁I收為616.59億美元，較上年同期的545.48億美元增長了13%。

其中，谷歌搜索和其他廣告收入為461.56億美元；YouTube廣告收入為80.90億美元，較上年同期的66.93億美元增長了21%。

盡管市場曾擔(dān)心搜索業(yè)務(wù)可能受到AI搜索入口的沖擊，但谷歌的搜索業(yè)務(wù)依然實現(xiàn)了同比增長14%，超出了市場預(yù)期的11-12%。

在財報會議上，CEO Pichai強調(diào)了AI對于搜索的提振作用，并表示谷歌一直在探索AI與搜索的結(jié)合方式。

最新的數(shù)據(jù)顯示，使用AI搜索的用戶的使用頻率和滿意度都更高，這在一定程度上減緩了市場之前對于AI影響廣告的擔(dān)憂。

微軟：重要數(shù)據(jù)也都超過了預(yù)期

根據(jù)最新公布的財報，微軟在第一季度實現(xiàn)了618.6億美元的營收，同比增長17%，這一成績超出了市場預(yù)期的608億美元。

同時，微軟的每股盈利為2.94美元，也高于預(yù)期的2.82美元。 

在各項業(yè)務(wù)中，Azure云業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，同比增長了31%，不僅超過了市場預(yù)期的28.3%，也高于上個季度的30%，顯示出云業(yè)務(wù)正在加速擴張。

整體而言，云業(yè)務(wù)實現(xiàn)了267.1億美元的營收，同比上漲了21%，并且這一成績也超出了市場預(yù)期。

此外，微軟的辦公軟件業(yè)務(wù)基本符合預(yù)期，實現(xiàn)了195.7億美元的營收，同比上漲了12%。

個人電腦業(yè)務(wù)則表現(xiàn)好于預(yù)期，營收為155.8億美元，同比上漲了17%。

在盈利能力方面，微軟的運營利潤率為44.6%，高于市場預(yù)期的43.1%。

在財報會議上，微軟CEO納德拉強調(diào)了與OpenAI合作的重要性。目前，全球超過65%的世界500強公司都在使用微軟的Azure Open AI云業(yè)務(wù)。

整體來看，Azure的用戶量和客戶花費持續(xù)增長，越來越多的客戶選擇從其他云業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向Azure，進(jìn)一步提升了其市場占有率。

例如，可口可樂公司和The Cloud Software Company最近就下了橫跨數(shù)年、價值超過10億美元的大單。

價值一個億以上的訂單同比上漲了80%，千萬級的訂單則實現(xiàn)了翻倍以上的增長。

雙方繼續(xù)加大在AI基建端投入

在過去的一年里，微軟和谷歌的財報發(fā)布時刻一直緊密相隨，宛若一場靜謐而激烈的競爭。

然而，此次兩者并未展現(xiàn)出傳統(tǒng)的追趕與超越態(tài)勢，而是攜手借助人工智能的浪潮，共同實現(xiàn)了業(yè)績的顯著增長。

過去的一年中，人工智能為云計算市場注入了新的活力，推動了曾經(jīng)歷增速放緩的云計算巨頭們找到了新的增長動力，并紛紛加大了在人工智能領(lǐng)域的投資與布局。

微軟和谷歌，作為在亞馬遜之后緊追不舍的兩大巨頭，在這場競賽中不惜投入，積極爭奪市場份額。

如今，人工智能的威力已經(jīng)開始顯現(xiàn)，不僅推動了云業(yè)務(wù)的快速增長，更為整個科技行業(yè)帶來了無限的可能性。

Alphabet的營收和凈利潤均實現(xiàn)了顯著增長，這主要得益于其在人工智能技術(shù)上的持續(xù)投入和創(chuàng)新。

這不僅增強了市場對谷歌繼續(xù)引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新的信心，也進(jìn)一步證明了人工智能技術(shù)的商業(yè)潛力。

同樣，微軟的財報也展現(xiàn)了該公司在人工智能領(lǐng)域的強勁表現(xiàn)。

通過精準(zhǔn)投入于生成式人工智能，微軟的云服務(wù)和軟件產(chǎn)品展現(xiàn)了強勁的增長勢頭。

此外，微軟通過與OpenAI的合作，將人工智能技術(shù)融入其產(chǎn)品和服務(wù)中，這不僅提高了其產(chǎn)品的競爭力，也為公司的長期增長提供了新的動力。

這兩家公司的一季度利潤均超出了分析師的預(yù)期，兩家公司均表示，這歸功于人工智能技術(shù)的推動。

在電話會議中，微軟首席財務(wù)官艾米?胡德透露，微軟預(yù)計其資本支出將以季度為基礎(chǔ)大幅增加。

2024年一季度的資本開支為140億美元，相比去年同期增長了79.4%，環(huán)比增長了21.7%。

同時，微軟方面表示，下個季度的資本支出環(huán)比將大幅提升50%-70%。

從財年的角度來看，2024財年的資本支出相比2023財年將增加80.8%-89.6%。

谷歌方面，全年的季度CAPEX將保持在或略高于第一季度的120億美元水平（+91%）。

近期，谷歌還宣布將斥資30億美元在弗吉尼亞州和印第安納州擴建數(shù)據(jù)中心。

人工智能技術(shù)的快速發(fā)展和應(yīng)用推動了對高性能計算和半導(dǎo)體芯片的需求。

當(dāng)科技巨頭如Meta、谷歌、特斯拉和微軟等公布強勁的財報，并重申對人工智能技術(shù)的大額投資時，市場對半導(dǎo)體行業(yè)的前景持樂觀態(tài)度，因此英偉達(dá)股價在兩天內(nèi)大漲10%。

至此，在人工智能的商業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域，谷歌和微軟已經(jīng)率先將生成式人工智能與核心業(yè)務(wù)相結(jié)合，并且這一戰(zhàn)略已經(jīng)反映在了業(yè)績上。

這或許是與Meta表現(xiàn)大相徑庭的根本原因。在這個賽道上，谷歌和微軟已經(jīng)率先成為了領(lǐng)先的種子選手。

據(jù)外媒報道，微軟設(shè)定了內(nèi)部目標(biāo)，計劃到今年年底前囤積180萬塊AI芯片。這意味著微軟希望在2024年內(nèi)，將公司所持有的GPU數(shù)量增加兩倍。

有知情人士透露，到2027年上半年，微軟預(yù)計將在GPU和數(shù)據(jù)中心上投入約1000億美元。

結(jié)尾：

微軟與谷歌最新財報的發(fā)布進(jìn)一步印證了人工智能在推動科技行業(yè)進(jìn)步中的核心地位。

展望未來，得益于人工智能技術(shù)的不斷突破與發(fā)展，云計算領(lǐng)域?qū)⒂瓉砀鼮榧ち业母偁幐窬�，并展現(xiàn)出更為廣闊的發(fā)展?jié)摿Α?o:p>

微軟與谷歌作為該領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，有望借此東風(fēng)，一掃過往的疲態(tài)，再度煥發(fā)活力，穩(wěn)固自身在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

部分資料參考：美投investing：《谷歌、微軟發(fā)布財報》，格隆匯APP：《巨頭開支超預(yù)期，上車信號又來了》，左兜進(jìn)右兜：《微軟&谷歌 Q1財報簡評2024》，塔子哥的隨筆：《微軟and谷歌財報解讀：比較驚喜》，財經(jīng)早餐：《面對AI浪潮，且看谷歌微軟應(yīng)對之策》

       原文標(biāo)題 : AI芯天下丨分析丨谷歌微軟同發(fā)財報，新節(jié)點的節(jié)奏找到了嗎？